Worldsteel 단기 전망 2023년 4월

세계철강협회(worldsteel)는 오늘 2023일과 2024년의 SRO(Short Range Outlook) 철강 수요 전망을 발표했습니다. worldsteel은 올해 수요가 2.3% 반등하여 1,822.3 Mt에 이를 것으로 전망합니다. 수요는 2024년에 1.7% 증가하여 1,854.0Mt에 이를 것으로 예상됩니다. 제조업이 회복을 주도할 것으로 예상되지만 높은 금리가 철강 수요에 계속 부담이 될 것입니다. 내년에는 대부분의 지역에서 성장이 가속화될 것으로 예상되지만 중국에서는 둔화가 예상됩니다.

 

Ternium의 CEO이자 세계철강경제위원회 의장인 Máximo Vedoya는 전망에 대해 "2022년에는 전염병 충격 이후 회복 모멘텀이 높은 인플레이션과 금리 인상, 러시아의 우크라이나 침공, 그 결과 2022년 4분기 철강 사용 부문의 활동이 감소했습니다.

중국의 경제 재개, 에너지 위기에 직면한 유럽의 회복력, 공급망 병목 현상의 완화와 같은 긍정적인 요인에도 불구하고 대부분의 국가에서 지속되는 인플레이션과 고금리는 2023의 철강 수요 회복을 제한할 것입니다. . 2024년 수요 증가는 중국 이외의 지역에서 주도되지만 중국의 예상 0% 성장으로 인해 개선된 환경을 무색하게 하여 전 세계적으로 감속에 직면합니다. 지속적인 인플레이션은 잠재적으로 금리를 높게 유지하면서 하방 위험으로 남아 있습니다.

중국의 인구가 감소하고 소비주도 성장으로 전환함에 따라 세계 철강 수요 증가에 대한 중국의 기여도는 줄어들 것이다. 미래의 글로벌 철강 수요 성장은 주로 아시아에 집중된 동인 감소에 의존할 것입니다. 탈탄소화와 역동적인 신흥 경제에 대한 투자는 글로벌 성장에 대한 중국의 기여도가 감소하더라도 글로벌 철강 수요에 대한 긍정적인 모멘텀을 점점 더 견인할 것입니다."

 

중국

중국 철강 수요는 2021년과 2022년 모두 중국 경제가 전국적으로 확장된 예상치 못한 폐쇄로 인해 급격히 둔화되면서 감소했습니다.

2021년에 보였던 건설 부문의 부정적인 모멘텀은 2022년에 강화되었습니다. 모든 주요 부동산 지표는 매우 부정적인 영역에 있었습니다. 2022년 새롭게 시작된 프로젝트의 건평
39.4% 감소했고 부동산 투자는 10.0% 감소하여 25년 만에 처음으로 전년 대비 감소했습니다. 이러한 급격한 감소는 2023-2024의 건설 활동에 압력을 가할 것이지만, 정부 지원 조치로 인해 2023년 후반에 부동산 부문의 소폭 회복이 예상됩니다. 부동산 회복은 2024년에도 계속될 것으로 예상되지만 완만한 수준에 그칠 것이다.

인프라 투자는 정부 지원에 힘입어 9.4%의 강력한 상승세를 보였지만, 이는 상수도, 통신, 물류 등 철강 집약도가 낮은 분야에 집중됐다. 2023년에 대규모 프로젝트가 시작되지 않으면 2024년 성장이 약화될 수 있지만 2023년 인프라 부문은 2022년 말에 시작된 프로젝트의 혜택을 계속 받을 수 있습니다.

2022년 중국의 제조업 부문 실적은 약했지만 수출은 상대적으로 양호했습니다. 제조업 부문은 수출 둔화와 함께 2023-2024에 완만한 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

자동차 생산은 2022년에 3.4% 증가했으며, 주로 승용차 부문의 11.2% 성장에 힘입었습니다. 2022년 상용차 생산은 31.9% 감소했습니다. 2022년에는 신에너지 자동차 생산이 또 한 번 도약하여 전체 차량 생산량의 25.7%를 차지하는 706만 대로 생산량이 96.9% 증가했습니다. 2023-2024에 자동차 산업은 새로운 부양책이 도입되지 않을 것으로 예상되어 다소 약한 실적을 보일 것으로 예상됩니다.

2022년에 3.5% 감소한 후 중국의 총 철강 수요는 2023년에 2.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 2024년에도 같은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

 

선진 경제

선진국의 철강 수요는 통화 긴축과 높은 에너지 비용으로 인해 2022년에 상당한 위축을 겪었습니다. 2022년에 6.2% 하락한 후 2023년에는 1.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 2024년에는 3.2%의 회복이 예상됩니다.

 

유럽 ​​연합(27) 및 영국

EU 경제는 처음에 생각했던 것보다 우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 위기에 더 탄력적인 것으로 나타났습니다. 2022년 EU 경제가 경기 침체를 피하면서 3.5% 성장한 반면 산업 활동은 높은 에너지 비용으로 인해 2022년 철강 수요가 크게 위축되었습니다. 2023년에도 EU 철강 산업은 전쟁의 영향을 계속 느낄 것입니다. 기타 공급망 관련 문제 및 지속적인 통화 긴축. 2024년에는 우크라이나 전쟁의 영향과 공급망 차질이 사라질 것으로 예상됨에 따라 수요가 눈에 띄게 반등할 것으로 예상됩니다. 그러나 전망은 불확실성이 지속되고 있습니다.

2022년에 7.9% 하락한 수요는 2023년에 0.4% 하락할 것으로 예상됩니다. 2024년에는 5.6% 반등이 예상됩니다.

 

미국

미국 경제의 강력한 포스트 팬데믹 반등은 인플레이션을 억제하기 위한 연준의 가파른 금리 인상과 함께 제 궤도를 달렸습니다. 2023-2024의 성장은 경기 침체 압력에 의해 억제될 것으로 예상됩니다. 더욱이 최근 SVB 파산으로 인한 여파를 주시할 필요가 있다.

금리 상승과 토지 및 자재 비용은 건설, 특히 주거 부문에 부정적인 압력을 가하고 있는 반면 비주거 부문의 회복은 계속될 것으로 예상됩니다.

인프라는 2021년 인프라법 및 인플레이션 감소법(IRA)과 같은 최근 법률의 지원을 받습니다. 에너지 부문의 철강 수요도 에너지 생산 확대의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

미국 제조업 부문 활동은 봉쇄 이후 강력한 반등으로 인해 둔화되었습니다. 상승하는 자동차 가격, 높은 휘발유 가격 및 금리는 미국 자동차 판매에 하향 압력을 가했으며 미국 경차 판매는 2년에 추가로 8.0% 감소했습니다022. 2023년에는 8.0%, 2024년에는 잠재적인 금리 하락으로 7.0% 회복될 것으로 예상됩니다. 그러나 매출은 2019년 수준의 94%에 그친다.

철강 수요는 2022년 2.6% 감소한 후 2023년 1.3%, 2024년 2.5% 증가할 것으로 예상된다.

 

일본

2022년 일본의 철강 수요는 제조 및 재고 감소로 인해 감소했습니다. 2023년에는 세계 경제의 취약한 환경이 철강 수요에 부담이 될 것으로 예상되지만, 일본은 공급이 제한된 경제이기 때문에 그 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

2022년 건설 부문은 건축 부문에 힘입어 긍정적인 모멘텀을 유지했습니다. 일본 건설은 국가 복원력 기본 계획, 자본 투자 회수, 새로운 창고 및 물류 시설에 의해 지원되는 토목 프로젝트 덕분에 확장될 것으로 예상됩니다. 그러나 노동력 부족은 계속해서 건설 활동을 제약하고 있습니다.

제조업에서 산업용 기계 및 자동차 부문은 공급 제약이 점차 완화됨에 따라 2023년과 2024년에 성장을 보일 것입니다.

2022년에 4.2% 감소한 후 수요는 2023년에 4.0%, 2024년에는 1.2% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

대한민국

2022년 한국의 철강 수요는 설비 투자 및 건설 활동 감소로 인해 크게 위축되었으며, 포항 제철소 침수 피해가 추가로 영향을 받았습니다. 2023년에도 설비투자와 건설 부진이 지속되고, 세계 경기 둔화로 수출이 어려움을 겪을 전망이다.

2022년에는 공급망 제약 완화와 수출 호조에 힘입어 자동차 생산이 잘 회복되었지만 2023년과 2024년에는 완만한 성장이 예상됩니다. 생산은 여전히 ​​팬데믹 이전 수준 이하로 유지될 것으로 예상됩니다. 조선 부문도 2023년과 2024년 완만한 수요 회복에 도움이 될 것으로 예상된다.

철강 수요는 2022년에 8.6% 감소한 후 2023년에는 2.9%, 2024년에는 2.0% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

중국을 제외한 신흥국 및 개발도상국

신흥국과 개발도상국의 철강 수요 역학 관계는 서로 갈라지고 있으며, 중국을 제외한 아시아 개발도상국은 다른 지역보다 더 탄력적인 모습을 보이고 있습니다. 2022년에 0.3% 감소한 후 중국을 제외한 신흥 및 개발도상국의 철강 수요는 2023년에 3.6%, 2024년에 3.9%의 성장을 보일 것입니다.

 

인도

인도는 2022년에도 세계 철강 산업에서 밝은 위치를 유지했습니다. 인플레이션을 잘 관리한 인도 경제는 인프라에 대한 강력한 정부 지출 덕분에 GDP에서 투자의 비중이 증가하는 등 건전한 성장 궤도에 있습니다. 주거 부문도 저렴한 주택 프로젝트와 도시 수요에 힘입어 성장할 것으로 예상됩니다. 민간투자는 생산연계투자(PLI) 제도에 힘입어 개선되고 있다.

인도의 자본재 부문도 인프라와 재생 에너지 투자의 모멘텀으로 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 자동차 및 내구 소비재는 민간 소비의 지속적인 성장에 힘입어 건전한 성장을 유지할 것으로 예상됩니다.

2022년 8.2% 성장 후 수요는 2023년 7.3%, 2024년 6.2%의 건전한 성장을 보일 것으로 예상된다.

 

아세안

특히 중국이 개방됨에 따라 관광이 되살아나고 지연된 건설 프로젝트가 재개되면서 이 지역의 철강 수요는 다시 정상적인 성장 궤도로 돌아섰습니다. 그러나 2022년 말부터 세계 경제 환경 악화로 인해 이 지역은 감속에 직면해 있습니다. 이 지역의 중요한 프로젝트에는 인도네시아의 새 수도 프로젝트, 필리핀의 장거리 철도 프로젝트, 베트남의 교통 및 산업 인프라 개발이 포함됩니다.

ASEAN 철강 수요는 2022년 0.3% 감소한 후 2023년 6.2%, 2024년 5.7% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

기타 유럽

튀르키예의 건설 부문은 2018년 이후 축소되었으며 2022년에는 8.4% 축소되었습니다. 기저 효과와 지진 위험이 높은 지역의 재건 및 보강 노력을 고려할 때 건설 부문은 15.0% 성장할 것으로 예상됩니다. 퍼센트 .

2023년에는 자동차 생산이 하반기에 칩 공급 문제로 인한 어려움이 완화되면서 2.5% 증가할 것으로 예상된다.

철강 수요는 2022년에 2.6% 감소한 후 2023년에는 7.4%, 2024년에는 6.0% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

중동 및 북아프리카

걸프협력회의 국가들은 2022년 고유가, 내수 강세, 관광 반등, 해외 부의 유입 덕분에 역풍을 이겨낼 수 있었습니다. 그러나 석유 부문의 확장 둔화와 재정적 보수주의로 인해 2023년과 2024년에는 성장이 둔화될 것으로 예상됩니다. GCC, 특히 UAE의 코로나19 이후 회복은 비석유 부문이 주도했습니다. 사우디아라비아는 2030년까지 GDP의 3%에서 10%로 경제 기여도를 높이는 것을 목표로 비종교 관광에 막대한 투자를 계획하고 있다.

2023년 북아프리카의 철강 수요는 특히 이집트와 알제리에서 감소할 것으로 예상됩니다. 우크라이나 전쟁은 연료 및 식품 수입 가격 인플레이션에 악영향을 미치고 있습니다. 이 지역 최대 철강 소비국인 이집트는 높은 인플레이션과 통화 가치 하락으로 대규모 프로젝트가 연기되면서 2023년 수요가 위축될 것으로 예상된다. 2024년에는 완만한 회복이 예상됩니다.

2022의 4.9% 성장에 이어 MENA 지역의 총 철강 수요는 2023년에 0.6% 성장에 그치고 2024년에는 3.4%로 가속화될 것으로 예상됩니다.

 

러시아 및 기타 CIS 및 우크라이나

러시아 경제는 2022년 대규모 위기를 피했고 철강 수요는 예상보다 적게 수축했다. 2022년에는 파이프라인 프로젝트와 주택 건설의 지원을 받았습니다. 반면 수입 부품에 의존하는 제조업은 상당한 위축을 겪었다. 2023-2024에 건설 부문은 둔화될 것으로 예상되며 러시아의 철강 수요는 2024년에 가속화된 수축을 보일 것으로 예상됩니다. 앞으로 몇 년 동안 러시아 경제는 인력뿐만 아니라 서구의 제재로 인해 심각한 도전에 직면할 것입니다. 이민과 군사 동원으로 인한 유출.

예상을 뛰어넘는 전쟁의 뜨거운 국면이 계속되면서 우크라이나에서 기대했던 회복이 지연되고 있습니다. 우크라이나 철강 수요는 현재 전쟁 전 수준의 40% 수준이며 전쟁 전 수준으로 회복하는 데 상당한 시간이 걸릴 것으로 보인다.

이 지역의 총 철강 수요는 2022년에 8.7% 감소한 후 2023년에 3.5%, 2024년에는 4.3% 감소할 것으로 예상됩니다.

 

라틴 아메리카

라틴 아메리카는 약한 성장 전망과 정치적 불확실성으로 인해 도전적인 시기에 접어들고 있습니다. 2022년에는 이 지역의 모든 국가에서 철강 수요가 감소했습니다. 모든 부문은 2023년과 2024년에 완만한 성장을 보일 것으로 예상됩니다.

멕시코의 경제 전망은 높은 인플레이션과 약한 미국 경제로 인해 약화되었습니다. 그러나 멕시코 제조업, 특히 자동차 부문은 향후 몇 년 동안 상대적으로 좋은 성과를 거둘 것으로 예상됩니다. 경차 생산은 2022년에 9.2% 성장으로 마감했으며, 미국 수출에 힘입어 2023년에는 6.3%, 2024년에는 6.4% 성장할 것으로 예상됩니다.

브라질의 철강 수요는 2022년 제조 및 재고 감소로 인해 11.0% 크게 감소했습니다. 2023-2024에 대한 전망은 엄격한 통화 정책과 재정적 불확실성으로 인해 부진합니다. 높은 금리, 가계 부채, 노동 시장 약화는 2023년 건설 활동과 내구재 수요를 억제할 것입니다.

브라질 자동차 부문은 2022년에 생산량이 5.4% 증가했으며 수출은 27.8% 증가했습니다. 자동차 부문은 2023년 초에 모멘텀을 잃었습니다. 2.2%의 약한 성장이 예상되며 2024년에는 약간의 추가 개선이 예상됩니다.